¿Está el calzado dando la vuelta a la situación en un difícil mercado mayorista estadounidense?
Los excesos de inventario y las estrategias de compra conservadoras provocaron dificultades en el venta al por mayor canal a lo largo de 2023.
Pero a medida que la industria concluye su año fiscal, algunas marcas ya están pregonando una recuperación en sus negocios mayoristas, una señal positiva para la trayectoria de la industria en 2024.
Esta semana, Steve Madden dijo su canal mayorista, que era desafiado a lo largo de 2023, mostró signos de mejora en el cuarto trimestre, con ingresos en ese canal que aumentaron un 4,9 por ciento a 354,8 millones de dólares. Según la analista de BTIG Janine Stichter, Steve MaddenLos resultados recientes pueden verse como un indicador positivo para la industria y para otras empresas con importantes negocios mayoristas.
"Seguimos viendo a Steve Madden como un beneficiario temprano y enorme de la recuperación mayorista más amplia", explicó la analista de BTIG Janine Stichter en una nota del miércoles a los inversores. "Si bien los patrones generales de pedidos siguen siendo conservadores, especialmente entre los grandes almacenes, nos complace ver una mejora progresiva, que refleja inventarios de canal más limpios".
Birkenstock, que se ha esforzado por limitar su enfoque mayorista a socios selectos, también ha logrado ver un crecimiento en ese canal. La nueva empresa pública informó esta semana que su negocio mayorista creció un 22 por ciento en el primer trimestre en "un contexto desafiante en el mercado mayorista", dijo el director ejecutivo Oliver Reichert.
Según Sam Poser, analista de Williams Trading, la empresa de sandalias cómodas está teniendo éxito gracias a su decisión de expandirse intencionalmente.
"El crecimiento mayorista [de Birkenstock] refleja una demanda creciente y una variedad más amplia y profunda dentro de las puertas existentes", escribió Poser en una nota el jueves, agregando que las nuevas cuentas de la marca consistían principalmente en carrera especializada cuentas en EE.UU. y nuevos socios en Asia. "La estrategia de crear surtidos con socios mayoristas exitosos existentes, en lugar de utilizar, incluso un enfoque controlado, ha impulsado y seguirá impulsando ventas cada vez más rentables y mejorando aún más la marca Birkenstock".
También esta semana, el conglomerado de botas militares y de trabajo Rocky Brands informó una caída del 13,3 por ciento en el comercio mayorista en el cuarto trimestre. Las marcas Georgia, Muck y Xtratuf de la compañía experimentaron un fuerte crecimiento en sus respectivos canales mayoristas, aunque su negocio B2B Lehigh disminuyó año tras año.
"El panorama general [de Rocky] es el de un canal mayorista en recuperación gradual, ayudado por inventarios de canal en gran medida limpios, respaldados por un sólido crecimiento en el comercio minorista", escribió Stichter en una nota del jueves.
Pero a pesar de estos recientes puntos positivos, otras empresas como Crocs, Under Armour y Skechers han tardado más en mostrar resultados positivos en los canales mayoristas, especialmente en los canales de América del Norte. A pesar de la lenta recuperación, algunos ejecutivos siguen siendo muy optimistas sobre el potencial de mejora para la segunda mitad del año.
Skechers, por ejemplo, publicó recientemente que las ventas mayoristas cayeron un 8 por ciento en el cuarto trimestre, principalmente debido a que "algunos minoristas administraron de manera conservadora los niveles de inventario y acercaron los productos a la temporada", dijo el director de operaciones de Skechers, David Weinberg, en una llamada con inversionistas en febrero.
A pesar de esta caída generalizada, SkechersLa gerencia dijo que la recuperación en el sector está próxima y las primeras lecturas de enero sugieren mejores tendencias de pedidos en el horizonte para 2024. Los analistas también se mostraron optimistas sobre el potencial de Skechers para recuperar su rendimiento mayorista en 2024.
En una nota del 2 de febrero, el analista de UBS Jay Sole promocionaba el optimismo de Skechers sobre las fuertes reservas mayoristas de enero y la recuperación en Europa como una buena señal.
"Basándonos en estos indicadores positivos, creemos que el negocio mayorista de Skechers debería volver a crecer en [el primer trimestre de 2024]", escribió.